台灣省第一屆各鄉鎮市民代表會係於民國35年2月24日至3月31日間依據台灣省行政長官公署於民國34年12月及民國35年制定公布之「台灣省各級民意機關成立方案」及「台灣省鄉鎮民代表會組織規程」、「台灣省縣轄市市民代表會組織規程」、「台灣省鄉鎮民代表會選舉規則」等法規採公民直接投票的方式辦理並於民國35年3、4月間全省各縣市一律成立鄉鎮市民代表會。

南投縣第一屆鄉鎮民代表係於民國35年2月26日投票選舉，計選出266人，於同年3月29日就職並成立鄉鎮民代表會，任期二年。惟台灣光復後，水里鄉隸屬台中縣新高區集集鎮管轄，民國39年1月始從集集鎮劃出成立水里鄉，同年12月撤廢區署，改為南投縣水里鄉。故水里鄉於民國35年並未成立鄉民代表會。

南投縣第二屆鄉鎮民代表於民國37年3月26日投票選舉，計選出291人，並分別同年4月13及25日就職，任期二年。水里鄉於民國39年1月1日自集集鎮劃出設鄉改為第一屆。所以與他鄉鎮市比較，水里鄉代表少一屆。

本會第一屆的辦公場所設立於今水里鄉南光村民族街3巷15號水里地政事務所處，位於當時亦成立是處之水里鄉公所後面，民國43年遷入今水里鄉民生路34號舊水里鄉公所辦公廳舍二樓禮堂。民國72年1月，本鄉公有第一零售市場大樓落成後，本會於73年5月將會址遷於市場大樓三樓，以為辦公議事之場所。民國81年6月30日本會議事辦公廳及本鄉鄉立圖書館大樓興工，民國83年7月30日竣工，建造四樓總面積450坪，一樓為本會辦公廳，二樓為本會議事廳，三、四樓為鄉立圖書館。83年9月本會遷入新建會址，使用迄今。